Lo Bueno lo Malo y lo Feo de Nvidia

 

Vale la Pena Invertir?
Todo depende del plazo de inversión y la tolerancia al riesgo: el mercado aún es volátil y existe riesgo regulatorio (China, exportaciones a EE.UU.), pero el consenso favorece mantener o incrementar posiciones.
El sentimiento es “alcista” y se espera un retorno potencial de entre 6% y 20% en los próximos meses según distintos modelos.
¿Nvidia está sobrevalorada?
NVIDIA no está considerada sobrevalorada según la mayoría del consenso de analistas en septiembre de 2025, aunque cotiza a múltiplos elevados por sus altas expectativas de crecimiento en IA y semiconductores. Su PER ronda 50,79 y el precio actual es 177,75 USD, cerca de máximos históricos, en un mercado que confía en su liderazgo, márgenes y posición tecnológica.

Valoración y Perspectiva

¿NVIDIA qué problemas enfrenta hoy Setiembre del 2025?

NVIDIA enfrenta en septiembre de 2025 varios problemas importantes tanto a nivel técnico, de mercado como geopolítico.
*Problemas Técnicos
*Investigación Antimonopolio en China
*Tensiones Geopolíticas y Competencia

• NVIDIA mantiene el liderazgo en IA, chips y centros de datos, sectores con crecimiento de largo plazo; la mayoría de analistas ven potencial alcista incluso después de importantes subidas recientes.

• Analistas argumentan que, aunque el múltiplo es exigente, la acción no está cara si se cumplen las expectativas de fuerte crecimiento y márgenes por la demanda de IA, cloud y centros de datos.

• El pronóstico para fin de 2025 ronda los 205-225 USD, con recomendaciones mayoritariamente de “compra” y estimaciones de rentabilidad positiva.

• Ha mostrado una gran solidez incluso en medio de volatilidad por temores regulatorios o geopolíticos.

• Un gran riesgo afecta a usuarios de GPUs antiguas (como las series GTX 600, 700 y algunas 900): a partir de junio de 2026, el certificado de seguridad UEFI GOP de la BIOS de vídeo de estas tarjetas caducará. Esto puede impedir el arranque de PCs con Secure Boot activado en Windows, dejando los equipos inoperativos si la GPU no se actualiza.

• NVIDIA y sus socios deberán lanzar actualizaciones de BIOS para evitar estos bloqueos, o los usuarios tendrán que desactivar Secure Boot, lo que supone un riesgo para la seguridad del sistema.

• China ha iniciado una investigación por monopolio contra NVIDIA. Esto agrega presión sobre la cuota de mercado que la compañía posee en el país y complica aún más su negocio tras restricciones previas a la exportación de chips impuestas por EE.UU.

• Las ventas en China han bajado, pasando de representar el 26% a cerca del 17% de los ingresos totales de NVIDIA, además de que existe fuerte impulso local al desarrollo de chips chinos alternativos.

• Existen dudas sobre el crecimiento futuro, ya que NVIDIA depende fuertemente de pocos grandes clientes para su negocio de centros de datos, volviéndose vulnerable si estas empresas cambian sus estrategias o deciden fabricar sus propios chips.

• Las tensiones entre EE.UU y China afectan la capacidad de NVIDIA para vender sus chips más avanzados en el país asiático. Además, empresas como AMD, Google, Amazon y Alibaba están desarrollando aceleradores propios, aumentando la presión competitiva.

• La dependencia de NVIDIA de la producción de TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.) hace que los problemas de suministro global también puedan afectar sus resultados futuros.

En resumen, los principales problemas actuales de NVIDIA incluyen riesgos técnicos con sus GPUs antiguas, una investigación antimonopolio en China, dudas sobre el crecimiento del sector de IA, alta concentración de clientes, problemas de abastecimiento y una competencia creciente.